La gigante forestal CMPC ha dado un paso estratégico clave en su consolidación internacional. La compañía vinculada a la familia Matte ha mandatado a una exclusiva firma financiera estilo "boutique" con sede en Nueva York para liderar la venta de parte de sus activos forestales.

Esta operación es una pieza fundamental del llamado "Plan 2026", una agresiva hoja de ruta anunciada a mediados de este año con la que la empresa busca recaudar entre US$ 1.000 y US$ 1.500 millones.

¿El destino de estos fondos? Financiar el Proyecto Natureza, una inversión histórica de aproximadamente US$ 4.600 millones en el estado de Río Grande do Sul, Brasil, que contempla una nueva y moderna planta de celulosa.

Activos forestales en la vitrina internacional

En un contexto económico donde el financiamiento tradicional es cada vez más costoso, CMPC ha optado por optimizar su cartera antes de endeudarse masivamente. El mandato entregado a Wall Street incluye la evaluación y enajenación de patrimonios forestales distribuidos en Chile, Brasil y Argentina.

  • El caso argentino: Bajo la lupa se encuentran los activos de la filial Bosques del Plata, que administra más de 94.000 hectáreas en Corrientes y Misiones. Estos terrenos, muchos con certificación de sostenibilidad, son altamente cotizados por fondos de inversión internacionales (TIMOs).

  • Modelo de venta: La papelera ha dejado abierta la puerta a ventas definitivas o bajo el modelo sale and leaseback (venta y arriendo posterior). Esto le permitiría a CMPC recibir liquidez inmediata, pero continuar accediendo a la madera, asegurando el flujo de materia prima para sus plantas industriales, un punto de gran interés para el gremio forestal y económico.

El rol de Wall Street

La elección de una "boutique" neoyorquina no es al azar. A diferencia de la banca tradicional, estas firmas ofrecen un altísimo nivel de confidencialidad y acceso directo a grandes fondos de capital privado (Private Equity) y fondos soberanos internacionales. Esto asegura un proceso competitivo diseñado a la medida para maximizar el valor de las hectáreas a la venta.

Con esta jugada en el tablero financiero internacional, CMPC reafirma su compromiso con el desarrollo de Natureza, asegurando el capital necesario para lo que será su principal motor de ingresos durante la próxima década.